Akıllı TV'lerin "merkezi sinir sistemi" olarak kabul edilen anakart, ana kontrol çipleri, depolama aygıtları, baskılı devre kartları (PCB'ler) ve pasif bileşenler gibi temel bileşenleri entegre eder. Hammadde fiyatlarındaki dalgalanmalar, tüm TV endüstrisinin maliyet dinamiklerini doğrudan etkiler. 2024 sonundan 2025'e kadar, akıllı TV anakartları için temel hammaddeler toplu olarak fiyat artışı kanalına girdi: 4 GB DDR4 modüllerinin satın alma fiyatı yıllık bazda %18 arttı, 32 GB eMMC flash belleğin birim fiyatı %15'ten fazla arttı ve bakır kaplı laminatlar, yüksek kaliteli kapasitörler ve diğer ürünlerin fiyatları da yükselmeye devam ederek anakart üreticileri üzerinde önemli bir maliyet baskısı oluşturdu.işletmelerBu fiyat artışları tek bir faktörden değil, arz-talep kalıpları, teknolojik gelişmeler ve tedarik zinciri yeniden yapılandırması gibi birçok etkenin birleşik etkisinden kaynaklanmaktadır.
I. Temel Bileşenlerin Arz ve Talebi Arasındaki Dengesizlik; Fiyat Artışına Depolama ve Pasif Bileşenler Öncülük Ediyor
Anakartın "bellek merkezi" olarak depolama aygıtları, fiyat dalgalanmaları yoluyla maliyetleri en doğrudan etkileyen bileşenlerdir. DDR bellek ve eMMC gömülü flaş bellek, anakart malzeme maliyetinin %12-18'ini oluşturmaktadır. Küresel depolama pazarı, Samsung, SK Hynix ve Micron gibi önde gelen şirketlerde yoğunlaşmıştır ve üretim kapasitelerindeki ayarlamalar fiyat trendini doğrudan etkilemektedir. 2024 yılının sonunda, ana akım depolama üreticileri, önceki yüksek stokları eritmek için üretim kesintileri uyguladı; bu da NAND Flash ve DRAM yongalarının arzında kademeli bir daralmaya yol açarak, 2024'ün dördüncü çeyreğinden itibaren depolama yongalarının fiyatının sürekli artmasına neden oldu.TV işletmeleriYıllık sevkiyat hacmi 5 milyon adedin üzerinde olan bir şirket için, sadece depolama maliyetindeki artış bile yıllık 5-6 milyon ABD doları ek maliyet gerektiriyor.
Pasif bileşenler alanında, "üst düzey ürünlerde kıtlık ve orta-düşük düzey ürünlerde fazlalık" şeklinde yapısal bir fiyat artışı gözlemlenmektedir. MLCC (çok katmanlı seramik çip kondansatörler) ve tantal kondansatörler gibi bileşenler bu duruma örnek teşkil etmektedir.akıllı TV anakartlarıYapay zekâ sunucuları ve yeni enerji araçlarından gelen talep daralmasıyla eş zamanlı olarak karşı karşıyayız. Tek bir yapay zekâ sunucusunun MLCC kullanımı, geleneksel bir sunucunun iki katı, tantal kapasitör kullanımı ise sekiz katı. Yeni enerji araçlarında MLCC kullanımı, geleneksel yakıtlı araçlar için 6.000 adetten 18.000 adede yükseldi. Bu büyük talep, ana kartlar için bileşenlerin üretim kapasitesini sürekli olarak başka alanlara yönlendiriyor. Üst düzey pasif bileşenlerin üretim kapasitesinin Murata ve Yageo gibi uluslararası üreticilerde yoğunlaşması ve yerli üretim kapasitesinin yavaş artmasıyla birleştiğinde, arz-talep açığı genişlemeye devam ediyor ve bu da otomotiv sınıfı MLCC fiyatlarının %8-12 oranında, yüksek kapasiteli tantal kapasitör fiyatlarının ise %20-30 oranında artmasına neden oluyor.
II. PCB Endüstri Zinciri Maliyet Baskısı Altında, Hammadde ve Üretim Kapasitesinin Çifte Kısıtlamasıyla Karşı Karşıya
Anakartın "iskeleti" olarak kabul edilen baskılı devre kartlarının (PCB) fiyat artışı, esas olarak hammadde fiyatlarındaki artış ve üretim kapasitesi yetersizliği olmak üzere iki faktörden kaynaklanmaktadır. Bakır, PCB'lerin temel hammaddesi olan bakır kaplı laminatların üretim maliyetinin yaklaşık %30'unu oluşturmaktadır. 2023-2025 yılları arasında uluslararası bakır fiyatı tarihsel olarak yüksek seviyelerde seyretmiş ve bu durum bakır kaplı laminatların fiyat artışını doğrudan desteklemiştir. Aynı zamanda, cam elyaf kumaş ve epoksi reçine gibi yardımcı malzemelerin fiyatları da eş zamanlı olarak artmıştır: Elektronik ipliğin fiyatı ton başına 800 yuan, elektronik kumaşın fiyatı ise metre başına 0,3 yuan artarak bakır kaplı laminatların üretim maliyetini daha da yükseltmiştir.
Üretim kapasitesi tarafındaki yapısal yetersizlik, fiyat artışı baskısını yoğunlaştırdı. Yeni enerji araçları sektöründe bakır folyoya olan güçlü talep, PCB sınıfı bakır folyo üretim kapasitesinin büyük ölçekli olarak başka alanlara kaymasına yol açtı. Yeni elektrolitik bakır folyo üretim kapasitesinin devreye alınması 2-3 yıl sürüyor ve bu da uzun vadeli bir arz açığı oluşturuyor. Buna ek olarak, yurtdışı bakır kaplama laminat işletmeleri üst düzey ürünlere dönüşümlerini hızlandırıyor ve orta-düşük seviye üretim kapasitesinin oranı düşmeye devam ediyor, bu da orta-düşük seviye bakır kaplama laminatlarda küresel bir arz açığına yol açıyor. Yerli akıllı TV anakartları çoğunlukla orta-düşük seviye bakır kaplama laminatlar kullanıyor ve bu da arz gerginliği ve fiyat artışlarının ikili etkisine doğrudan maruz kalıyor. Veriler, sert bakır kaplama laminatların satın alma fiyatının 2025 yılının ilk yarısında önemli ölçüde arttığını ve bazı özelliklerin %12'den fazla arttığını gösteriyor.