Greining á ástæðum verðhækkunar á hráefnum fyrir móðurborð snjallsjónvarpa

Sem „miðtaugakerfi“ alls snjallsjónvarpsins sameinar móðurborðið kjarnaíhluti eins og aðalstýriflögur, geymslutæki, prentaðar rafrásarplötur (PCB) og óvirka íhluti. Sveiflur í verði hráefna hafa bein áhrif á kostnaðardynamík allrar sjónvarpsiðnaðarins. Frá lokum ársins 2024 til 2025 fóru kjarnahráefnin fyrir móðurborð snjallsjónvarpa saman í verðhækkunarrás: kaupverð á 4GB DDR4 einingum hækkaði um 18% milli ára, einingarverð á 32GB eMMC glampaminni hækkaði um meira en 15% og verð á koparhúðuðum lagskiptum, hágæða þéttum og öðrum vörum hélt einnig áfram að hækka, sem olli verulegum kostnaðarþrýstingi á framleiðendur móðurborða og ...fyrirtækiÞessi verðhækkanalota er ekki af völdum eins þáttar, heldur af sameinuðum áhrifum margra krafta eins og framboðs- og eftirspurnarmynstra, tækniframfara og endurskipulagningar framboðskeðjunnar.

I. Ójafnvægi milli framboðs og eftirspurnar eftir kjarnaíhlutum, þar sem geymsla og óvirkir íhlutir leiða verðhækkunina.

Sem „minnismiðstöð“ móðurborðsins hafa geymslutæki mest bein áhrif á kostnað í gegnum verðsveiflur sínar. DDR-minni og innbyggt eMMC glampaminni standa undir 12%-18% af efniskostnaði móðurborða. Alþjóðlegur geymslumarkaður er mjög einbeittur í leiðandi fyrirtækjum eins og Samsung, SK Hynix og Micron, og breytingar á framleiðslugetu þeirra ráða beint verðþróuninni. Í lok árs 2024 innleiddu helstu geymsluframleiðendur framleiðsluskerðingar til að melta fyrri miklar birgðir, sem leiddi til stigvaxandi þrenginga á framboði á NAND Flash og DRAM skífum, sem ýtti undir stöðuga hækkun á verði geymsluflísa frá fjórða ársfjórðungi 2024. Fyrir...SjónvarpsfyrirtækiMeð árlegri sendingarmagn upp á meira en 5 milljónir eininga kallar verðhækkun geymslu ein og sér á 5-6 milljónir Bandaríkjadala á árlegan viðbótarkostnað.

Verðhækkun á sviði óvirkra íhluta einkennist af „skorti á hágæða vörum og umframverði á miðlungs- til lágverðsvörum“. Íhlutir eins og MLCC (marglaga keramikflísþéttar) og tantalþéttar sem þarf fyrirmóðurborð snjallsjónvarpastanda samtímis frammi fyrir eftirspurn frá gervigreindarþjónum og nýjum orkugjöfum. Notkun MLCC á einum gervigreindarþjóni er tvöfalt meiri en á hefðbundnum netþjóni og notkun tantalþétta er jafnvel áttföld. Notkun MLCC á hvert nýtt orkugjafaökutæki hefur aukist úr 6.000 einingum fyrir hefðbundin eldsneytisökutæki í 18.000 eininga. Mikil eftirspurn heldur áfram að beina framleiðslugetu íhluta fyrir móðurborð frá öðrum löndum. Samhliða þeirri staðreynd að framleiðslugeta hágæða óvirkra íhluta er einbeitt hjá alþjóðlegum framleiðendum eins og Murata og Yageo, og innlend framleiðslugeta eykst hægt, heldur framboðs- og eftirspurnarbilið áfram að aukast, sem veldur því að verð á MLCC fyrir bílaiðnað hækkar um 8%-12% samanlagt og verð á háafkasta tantalþéttum hækkar um 20%-30%.

II. Kostnaðarþrýstingur í prentplötuiðnaði, tvöfaldar takmarkanir á hráefnum og framleiðslugetu

Sem „rammi“ aðalborðsins er verðhækkun prentaðra rafrásaplatna (PCB) aðallega knúin áfram af tveimur þáttum: hækkun á hráefnisverði og skorti á framleiðslugetu. Kopar nemur um 30% af framleiðslukostnaði koparhúðaðra lagskipta, sem er aðalhráefnið í PCB. Frá 2023 til 2025 hélst alþjóðlegt koparverð á sögulega háu stigi, sem styður beint við hækkun á koparhúðuðum lagskiptum. Á sama tíma hækkaði verð á hjálparefnum eins og glerþráðum og epoxy plastefnum samtímis: verð á rafrænum garni hækkaði um 800 júan á tonn og verð á rafrænum dúk hækkaði um 0,3 júan á metra, sem ýtti enn frekar undir framleiðslukostnað koparhúðaðra lagskipta.

Skortur á framleiðslugetu hefur aukið þrýstinginn á verðhækkun. Mikil eftirspurn eftir koparþynnum í nýjum orkufyrirtækjum hefur leitt til mikillar breytingar á framleiðslugetu koparþynnu í PCB-gæðum. Það tekur 2-3 ár að koma nýrri framleiðslugetu fyrir rafgreiningarkoparþynnu í notkun, sem myndar langtíma framboðsbil. Þar að auki eru erlend fyrirtæki sem framleiða koparþynnur að hraða umbreytingu sinni yfir í hágæða vörur og hlutfall framleiðslugetu í meðal- til lágverði heldur áfram að minnka, sem leiðir til alþjóðlegs framboðsbils á meðal- til lágverði koparþynnum. Innlendar snjallsjónvarpsmóðurborð nota aðallega meðal- til lágverð koparþynnur, sem standa frammi fyrir tvíþættum áhrifum framboðsspennu og verðhækkunar. Gögn sýna að kaupverð á stífum koparþynnum hefur hækkað verulega á fyrri helmingi ársins 2025, þar sem sumar forskriftir hækkuðu um meira en 12%.

III. Endurskipulagning iðnaðarkeðjunnar og ytra umhverfi, sem eykur óvissu í verðsveiflum

Endurskipulagning á alþjóðlegri framboðskeðju og landfræðilegir þættir hafa enn frekar magnað sveiflur í hráefnisverði. Í ljósi tæknilegrar samkeppni milli Kína og Bandaríkjanna eru innlend fyrirtæki að hraða staðbundinni útskiptingu á kjarnaíhlutum eins og aðalstýriflögum. Staðbundin hlutfall aðalstýriflaga snjallsjónvarpa fór yfir 35% árið 2024. Hins vegar hefur framleiðslugetan aukist.爬坡og aukin afköst á upphafsstigi staðbundinnar skiptingar gera það erfitt fyrir verð á sumum innlendum íhlutum að mynda kostnaðarforskot til skamms tíma. Á sama tíma hafa framleiðendur móðurborða komið á fót „tvískiptri innkaupaaðferð“ til að tryggja öryggi framboðskeðjunnar, og skipti og jafnvægi milli innlendra og erlendra birgja eykur einnig óvissu um innkaupakostnað.

Ofanáhrif birgðahringrásarinnar hafa aukið þrýsting á skammtímaverðhækkanir. Á fyrri helmingi ársins 2024 var rafeindaiðnaðurinn almennt á birgðastöðvunarstigi og birgðir af hráefnum eins og koparhúðuðum lagskiptum og glerþráðum lækkuðu í lægsta stig í næstum 5 ár, þar sem birgðadagar sumra forskrifta voru færri en 30 dagar. Frá lokum árs 2024 til upphafs árs 2025 áttu sér stað samtímis bati á eftirspurn eftir framleiðslu og endurnýjun birgða. Þegar framboð hefur ekki enn náð sér að fullu, stuðlaði einbeittur losun eftirspurnar á bakgrunni lítilla birgða beint að hraðri verðhækkun. Að auki hafa ársfjórðungslegir innkaupasamningar sem undirritaðir eru milli móðurborðaframleiðenda og birgja aðrennslis tímaseinkun í verðlagningu, sem leiðir til þjöppunar hagnaðar fyrirtækja á tímabili markaðsverðhækkana, sem miðar enn frekar til eftirspurnar eftir verðhækkunum.