Si “sistemi nervor qendror” i të gjithë televizorit inteligjent, pllaka kryesore integron komponentë kryesorë si çipat kryesorë të kontrollit, pajisjet e ruajtjes, pllakat e qarqeve të shtypura (PCB) dhe komponentët pasivë. Luhatjet në çmimet e lëndëve të para të saj ndikojnë drejtpërdrejt në dinamikën e kostos së të gjithë industrisë televizive. Nga fundi i vitit 2024 deri në vitin 2025, lëndët e para kryesore për pllakat kryesore të televizorëve inteligjentë hynë kolektivisht në një kanal rritjeje çmimesh: çmimi i blerjes së moduleve 4GB DDR4 u rrit me 18% nga viti në vit, çmimi për njësi i memories flash eMMC 32GB u rrit me më shumë se 15%, dhe çmimet e laminateve të veshura me bakër, kondensatorëve të nivelit të lartë dhe produkteve të tjera gjithashtu vazhduan të rriteshin, duke sjellë presion të konsiderueshëm mbi kostot tek prodhuesit e pllakave kryesore dhe...ndërmarrjetKy raund rritjesh çmimesh nuk shkaktohet nga një faktor i vetëm, por nga efekti i kombinuar i forcave të shumëfishta, siç janë modelet e ofertës dhe kërkesës, përsëritja teknologjike dhe ristrukturimi i zinxhirit të furnizimit.
I. Çekuilibri midis ofertës dhe kërkesës së komponentëve kryesorë, me komponentët e ruajtjes dhe pasivët që udhëheqin rritjen e çmimeve
Si "qendra e memories" e pllakës kryesore, pajisjet e ruajtjes së të dhënave kanë ndikimin më të drejtpërdrejtë në kosto përmes luhatjeve të çmimeve të tyre. Memoria DDR dhe memoria flash e integruar eMMC përbëjnë 12%-18% të kostos së materialit të pllakës kryesore. Tregu global i ruajtjes së të dhënave është shumë i përqendruar në ndërmarrjet kryesore si Samsung, SK Hynix dhe Micron, dhe rregullimet e tyre të kapacitetit të prodhimit dominojnë drejtpërdrejt trendin e çmimeve. Në fund të vitit 2024, prodhuesit kryesorë të ruajtjes së të dhënave zbatuan shkurtime të prodhimit për të përvetësuar inventarin e lartë të mëparshëm, duke çuar në një shtrëngim gradual të furnizimit të pllakave NAND Flash dhe DRAM, gjë që shtyu çmimin e çipave të ruajtjes të rritej vazhdimisht që nga tremujori i katërt i vitit 2024. PërNdërmarrjet televiziveMe një vëllim vjetor dërgesash prej më shumë se 5 milionë njësish, rritja e çmimit vetëm të magazinimit kërkon një kosto shtesë vjetore prej 5-6 milionë dollarësh amerikanë.
Fusha e komponentëve pasivë paraqet një rritje strukturore të çmimeve karakteristike të "mungesës së produkteve të nivelit të lartë dhe tepricës së produkteve të nivelit të mesëm dhe të ulët". Komponentë të tillë si MLCC (kondensatorë me çip qeramik me shumë shtresa) dhe kondensatorë tantali të nevojshëm përpllaka kryesore të televizorëve inteligjentëpo përballen njëkohësisht me tkurrje të kërkesës nga serverat e IA-së dhe automjetet e energjisë së re. Përdorimi i MLCC i një serveri të vetëm IA është dyfishi i atij të një serveri tradicional, dhe përdorimi i kondensatorit të tantalit është madje tetë herë më i lartë. Përdorimi i MLCC për automjet të energjisë së re është rritur nga 6,000 copë për automjetet tradicionale të karburantit në 18,000 copë. Kërkesa masive vazhdon të devijojë kapacitetin e prodhimit të komponentëve për pllakat kryesore. I kombinuar me faktin se kapaciteti i prodhimit të komponentëve pasivë të nivelit të lartë është i përqendruar te prodhuesit ndërkombëtarë si Murata dhe Yageo, dhe kapaciteti vendas i prodhimit rritet ngadalë, hendeku midis ofertës dhe kërkesës vazhdon të zgjerohet, duke bërë që çmimi i MLCC i gradës automobilistike të rritet me 8%-12% në mënyrë kumulative, dhe çmimi i kondensatorëve të tantalit me kapacitet të lartë të rritet me 20%-30%.
II. Zinxhiri i Industrisë së PCB-ve nën presionin e kostove, kufizime të dyfishta të lëndëve të para dhe kapacitetit të prodhimit
Si "kornizë" e pllakës kryesore, rritja e çmimit të pllakave të qarqeve të shtypura (PCB) është nxitur kryesisht nga faktorë të dyfishtë të rritjes së çmimit të lëndës së parë dhe mungesës së kapacitetit të prodhimit. Bakri përbën rreth 30% të kostos së prodhimit të laminateve të veshura me bakër, lënda e parë kryesore e PCB-ve. Nga viti 2023 deri në vitin 2025, çmimi ndërkombëtar i bakrit mbeti në një nivel historikisht të lartë, duke mbështetur drejtpërdrejt çmimin në rritje të laminateve të veshura me bakër. Në të njëjtën kohë, çmimet e materialeve ndihmëse si pëlhura me fibra qelqi dhe rrëshira epoksi u rritën në mënyrë sinkrone: çmimi i fijeve elektronike u rrit me 800 juanë për ton, dhe çmimi i pëlhurës elektronike u rrit me 0.3 juanë për metër, duke rritur më tej koston e prodhimit të laminateve të veshura me bakër.
Mungesa strukturore në anën e kapacitetit të prodhimit ka intensifikuar presionin për rritjen e çmimeve. Kërkesa e fortë për fletë bakri në industrinë e automjeteve të energjisë së re ka çuar në një devijim në shkallë të gjerë të kapacitetit të prodhimit të fletës së bakrit të gradës PCB. Ndërtimi i kapacitetit të ri të prodhimit të fletës së bakrit elektrolitik kërkon 2-3 vjet për t'u vënë në funksionim, duke formuar një boshllëk furnizimi afatgjatë. Përveç kësaj, ndërmarrjet e jashtme të laminateve të veshura me bakër po përshpejtojnë transformimin e tyre në produkte të nivelit të lartë, dhe përqindja e kapacitetit të prodhimit të nivelit të mesëm dhe të ulët vazhdon të bjerë, duke çuar në një boshllëk global furnizimi të laminateve të veshura me bakër të nivelit të mesëm dhe të ulët. Pllakat kryesore të TV inteligjentë vendas përdorin kryesisht laminate të veshura me bakër të nivelit të mesëm dhe të ulët, duke u përballur drejtpërdrejt me ndikimin e dyfishtë të tensionit të furnizimit dhe rritjes së çmimeve. Të dhënat tregojnë se çmimi i blerjes së laminateve të ngurta të veshura me bakër është rritur ndjeshëm në gjysmën e parë të vitit 2025, me disa specifikime që janë rritur me më shumë se 12%.
III. Ristrukturimi i Zinxhirit Industrial dhe Mjedisi i Jashtëm, duke intensifikuar pasigurinë në luhatjet e çmimeve
Ristrukturimi global i zinxhirit të furnizimit dhe faktorët gjeopolitikë kanë amplifikuar më tej paqëndrueshmërinë e çmimeve të lëndëve të para. Në sfondin e konkurrencës teknologjike kino-amerikane, ndërmarrjet vendase po përshpejtojnë zëvendësimin e lokalizimit të komponentëve kryesorë, siç janë çipat e kontrollit kryesor. Shkalla e lokalizimit të çipave të kontrollit kryesor të televizorëve inteligjentë ka tejkaluar 35% në vitin 2024. Megjithatë, kapaciteti i prodhimit爬坡dhe përmirësimi i rendimentit në fazën fillestare të zëvendësimit të lokalizimit e bëjnë të vështirë që çmimet e disa komponentëve vendas të formojnë një avantazh kostoje në afat të shkurtër. Në të njëjtën kohë, prodhuesit e pllakave kryesore kanë krijuar një mekanizëm "prokurimi me dy burime" për të siguruar sigurinë e zinxhirit të furnizimit, dhe ndërrimi dhe balancimi midis furnizuesve vendas dhe të huaj gjithashtu rrit pasigurinë e kostove të prokurimit.
Efekti i mbivendosur i ciklit të inventarit ka intensifikuar presionin e rritjes afatshkurtër të çmimeve. Në gjysmën e parë të vitit 2024, industria elektronike ishte përgjithësisht në fazën e çinventarit, dhe inventari i lëndëve të para si laminatet e veshura me bakër dhe pëlhura me fibra qelqi ra në nivelin më të ulët në gati 5 vjet, me ditët e inventarit të disa specifikimeve që ishin më pak se 30 ditë. Nga fundi i vitit 2024 deri në fillim të vitit 2025, rimëkëmbja e kërkesës në rrjedhën e poshtme dhe rimbushja e inventarit ndodhën njëkohësisht. Kur furnizimi nuk është rikuperuar ende plotësisht, lirimi i përqendruar i kërkesës në sfondin e inventarit të ulët nxiti drejtpërdrejt rritjen e shpejtë të çmimeve. Përveç kësaj, marrëveshjet tremujore të prokurimit të nënshkruara midis prodhuesve të pllakave kryesore dhe furnizuesve në rrjedhën e sipërme kanë një vonesë kohore në rregullimin e çmimeve, duke rezultuar në kompresimin e fitimeve të ndërmarrjeve gjatë periudhës së rritjes së çmimeve të tregut, duke transmetuar më tej kërkesën për rritje të çmimeve.
Koha e postimit: 20 nëntor 2025
