Uchambuzi wa Sababu za Kuongezeka kwa Bei katika Malighafi za Smart TV Mainboard

Kama "mfumo mkuu wa neva" wa TV nzima mahiri, ubao mkuu huunganisha vipengele vya msingi kama vile chipsi kuu za udhibiti, vifaa vya kuhifadhi, bodi za saketi zilizochapishwa (PCB), na vipengele visivyotumika. Kubadilika kwa bei za malighafi zake huathiri moja kwa moja mienendo ya gharama ya tasnia nzima ya TV. Kuanzia mwisho wa 2024 hadi 2025, malighafi kuu za TV mahiri kwa pamoja ziliingia katika njia ya ongezeko la bei: bei ya ununuzi wa moduli za 4GB DDR4 iliongezeka kwa 18% mwaka hadi mwaka, bei ya kitengo cha kumbukumbu ya flash ya eMMC ya 32GB iliongezeka kwa zaidi ya 15%, na bei za laminate zilizofunikwa na shaba, capacitors za hali ya juu na bidhaa zingine pia ziliendelea kupanda, na kuleta shinikizo kubwa la gharama kwa watengenezaji wa ubao mkuu namakampuniOngezeko hili la bei halisababishwi na jambo moja, bali na athari ya pamoja ya nguvu nyingi kama vile mifumo ya usambazaji-mahitaji, uundaji upya wa kiteknolojia, na urekebishaji upya wa mnyororo wa usambazaji.

I. Kukosekana kwa usawa kati ya Ugavi na Mahitaji ya Vipengele vya Msingi, huku Hifadhi na Vipengele Visivyotumika Vikiongoza Ongezeko la Bei

Kama "kitovu cha kumbukumbu" cha ubao mkuu, vifaa vya kuhifadhi vina athari ya moja kwa moja kwenye gharama kupitia kushuka kwa bei zao. Kumbukumbu ya DDR na kumbukumbu ya flash iliyopachikwa ya eMMC huchangia 12%-18% ya gharama ya nyenzo za ubao mkuu. Soko la hifadhi duniani limejikita sana katika makampuni yanayoongoza kama vile Samsung, SK Hynix, na Micron, na marekebisho ya uwezo wao wa uzalishaji yanatawala moja kwa moja mwenendo wa bei. Mwishoni mwa 2024, watengenezaji wakuu wa hifadhi walitekeleza kupunguzwa kwa uzalishaji ili kuchambua hesabu kubwa ya awali, na kusababisha uimarishaji wa awamu wa usambazaji wa NAND Flash na DRAM wafers, ambao ulisukuma bei ya chips za kuhifadhi kuongezeka mfululizo tangu robo ya nne ya 2024.Makampuni ya televisheniKwa kiasi cha usafirishaji wa kila mwaka cha zaidi ya vitengo milioni 5, ongezeko la bei ya hifadhi pekee linahitaji gharama ya ziada ya kila mwaka ya dola milioni 5-6 za Marekani.

Sehemu ya vipengele tulivu inaonyesha ongezeko la bei la kimuundo linaloashiria "uhaba wa bidhaa za hali ya juu na ziada ya bidhaa za hali ya kati hadi ya chini". Vipengele kama vile MLCC (vifaa vya kauri vya chip vya tabaka nyingi) na vifaa vya tantalum vinavyohitajika kwa ajili yaubao kuu wa TV mahiriWakati huo huo wanakabiliwa na ufinyu wa mahitaji kutoka kwa seva za AI na magari mapya ya nishati. Matumizi ya MLCC ya seva moja ya AI ni mara mbili ya seva ya kawaida, na matumizi ya capacitor ya tantalum ni hata mara nane. Matumizi ya MLCC kwa kila gari jipya la nishati yameongezeka kutoka vipande 6,000 kwa magari ya kawaida ya mafuta hadi vipande 18,000. Mahitaji makubwa yanaendelea kugeuza uwezo wa uzalishaji wa vipengele kwa bodi kuu. Pamoja na ukweli kwamba uwezo wa uzalishaji wa vipengele vya hali ya juu visivyotumika umejikita katika wazalishaji wa kimataifa kama vile Murata na Yageo, na uwezo wa uzalishaji wa ndani unapanda polepole, pengo la usambazaji na mahitaji linaendelea kupanuka, na kusababisha bei ya MLCC ya kiwango cha magari kuongezeka kwa 8%-12% kwa jumla, na bei ya capacitor za tantalum zenye uwezo mkubwa kuongezeka kwa 20%-30%.

II. Mnyororo wa Viwanda vya PCB Chini ya Shinikizo la Gharama, Vizuizi Viwili vya Malighafi na Uwezo wa Uzalishaji

Kama "mfumo" wa ubao mkuu, ongezeko la bei ya bodi za saketi zilizochapishwa (PCBs) linasababishwa zaidi na sababu mbili za ongezeko la bei ya malighafi na uhaba wa uwezo wa uzalishaji. Shaba huchangia takriban 30% ya gharama ya uzalishaji wa laminate zilizofunikwa na shaba, malighafi kuu ya PCB. Kuanzia 2023 hadi 2025, bei ya shaba ya kimataifa ilibaki katika kiwango cha juu kihistoria, ikiunga mkono moja kwa moja bei ya juu ya laminate zilizofunikwa na shaba. Wakati huo huo, bei za vifaa vya ziada kama vile kitambaa cha nyuzi za glasi na resini ya epoxy ziliongezeka sanjari: bei ya uzi wa kielektroniki iliongezeka kwa yuan 800 kwa tani, na bei ya kitambaa cha kielektroniki iliongezeka kwa yuan 0.3 kwa mita, na kusukuma zaidi gharama ya uzalishaji wa laminate zilizofunikwa na shaba.

Upungufu wa kimuundo upande wa uwezo wa uzalishaji umeongeza shinikizo la ongezeko la bei. Mahitaji makubwa ya foili ya shaba katika tasnia ya magari mapya ya nishati yamesababisha ubadilishanaji mkubwa wa uwezo wa uzalishaji wa foili ya shaba ya kiwango cha PCB. Ujenzi wa uwezo mpya wa uzalishaji wa foili ya shaba ya elektroliti huchukua miaka 2-3 kuanza kutumika, na kutengeneza pengo la usambazaji wa muda mrefu. Kwa kuongezea, biashara za laminate za ng'ambo zenye shaba zinaharakisha mabadiliko yao hadi bidhaa za hali ya juu, na uwiano wa uwezo wa uzalishaji wa hali ya kati hadi chini unaendelea kupungua, na kusababisha pengo la usambazaji wa kimataifa wa laminate za shaba za hali ya kati hadi chini. Bodi kuu za TV mahiri za ndani hutumia laminate za shaba za hali ya kati hadi chini, zikikabiliwa moja kwa moja na athari mbili za mvutano wa usambazaji na ongezeko la bei. Data inaonyesha kuwa bei ya ununuzi wa laminate ngumu zenye shaba imeongezeka sana katika nusu ya kwanza ya 2025, huku baadhi ya vipimo vikiongezeka kwa zaidi ya 12%.

III. Urekebishaji wa Mnyororo wa Viwanda na Mazingira ya Nje, Kuongeza Kutokuwa na Uhakika katika Kushuka kwa Bei

Urekebishaji wa mnyororo wa ugavi duniani na mambo ya kijiografia yameongeza zaidi kubadilika kwa bei za malighafi. Kinyume na msingi wa ushindani wa kiteknolojia kati ya Marekani na Marekani, makampuni ya ndani yanaharakisha ubadilishaji wa vipengele vya msingi kama vile chipsi kuu za udhibiti. Kiwango cha ujanibishaji wa chipsi kuu za udhibiti wa TV mahiri kimezidi 35% mwaka wa 2024. Hata hivyo, uwezo wa uzalishaji umeongezeka.爬坡na uboreshaji wa mavuno katika hatua ya awali ya uingizwaji wa ujanibishaji hufanya iwe vigumu kwa bei za baadhi ya vipengele vya ndani kuunda faida ya gharama kwa muda mfupi. Wakati huo huo, wazalishaji wa bodi kuu wameanzisha utaratibu wa "ununuzi wa vyanzo viwili" ili kuhakikisha usalama wa mnyororo wa ugavi, na ubadilishaji na usawa kati ya wasambazaji wa ndani na nje ya nchi pia huongeza kutokuwa na uhakika wa gharama za ununuzi.

Athari kubwa ya mzunguko wa hesabu imeongeza shinikizo la ongezeko la bei la muda mfupi. Katika nusu ya kwanza ya 2024, tasnia ya vifaa vya elektroniki kwa ujumla ilikuwa katika hatua ya uondoaji wa orodha, na hesabu ya malighafi kama vile laminate zilizofunikwa na shaba na kitambaa cha nyuzi za glasi ilishuka hadi kiwango cha chini kabisa katika karibu miaka 5, huku siku za hesabu za vipimo fulani zikiwa chini ya siku 30. Kuanzia mwisho wa 2024 hadi mwanzoni mwa 2025, urejeshaji wa mahitaji ya chini na urejeshaji wa hesabu ulifanyika kwa wakati mmoja. Wakati usambazaji bado haujarejeshwa kikamilifu, kutolewa kwa mahitaji kwa umakini dhidi ya historia ya hesabu ndogo kulichangia moja kwa moja ongezeko la bei la haraka. Kwa kuongezea, mikataba ya ununuzi ya robo mwaka iliyosainiwa kati ya wazalishaji wa bodi kuu na wauzaji wa juu ina muda wa kuchelewa katika marekebisho ya bei, na kusababisha mgandamizo wa faida za biashara wakati wa ongezeko la bei ya soko, na kusambaza zaidi mahitaji ya ongezeko la bei.