Az egész okostévé „központi idegrendszereként” az alaplap olyan alapvető alkatrészeket integrál, mint a fő vezérlőchipek, a tárolóeszközök, a nyomtatott áramköri lapok (NYÁK-ok) és a passzív alkatrészek. A nyersanyagok árának ingadozása közvetlenül befolyásolja a teljes tévéipar költségdinamikáját. 2024 végétől 2025-ig az okostévé-alaplapok alapvető nyersanyagai együttesen áremelkedési csatornába léptek: a 4 GB-os DDR4 modulok vételára 18%-kal emelkedett éves szinten, a 32 GB-os eMMC flash memória egységára több mint 15%-kal nőtt, és a rézbevonatú laminátumok, a csúcskategóriás kondenzátorok és egyéb termékek árai is tovább emelkedtek, jelentős költségnyomást gyakorolva az alaplapgyártókra és a...vállalkozásokAz áremelkedések ezen hullámát nem egyetlen tényező okozza, hanem több erő együttes hatása, mint például a kínálat-kereslet mintázatai, a technológiai iteráció és az ellátási lánc átszervezése.
I. Az alapvető alkatrészek kínálata és kereslete közötti egyensúlyhiány, a tároló- és passzív alkatrészek vezetik az áremelkedést
Az alaplap „memóriaközpontjaként” a tárolóeszközök áringadozásukon keresztül gyakorolják a legközvetlenebb hatást a költségekre. A DDR memória és az eMMC beágyazott flash memória az alaplap anyagköltségének 12-18%-át teszi ki. A globális tárolópiac erősen koncentrálódik olyan vezető vállalatokra, mint a Samsung, az SK Hynix és a Micron, és termelési kapacitásuk kiigazítása közvetlenül befolyásolja az árak alakulását. 2024 végén a mainstream tárológyártók termeléscsökkentéseket hajtottak végre a korábbi magas készletek feldolgozása érdekében, ami a NAND Flash és DRAM waferek kínálatának fokozatos szűküléséhez vezetett, ami a tárolóchipek árát 2024 negyedik negyedéve óta folyamatosan emelkedő tendenciára késztette.TV-vállalkozásokAz éves szállítási volumen meghaladja az 5 millió egységet, így önmagában a tárolás árának növekedése évi 5-6 millió dolláros többletköltséget igényel.
A passzív alkatrészek területén strukturális áremelkedés tapasztalható, amelyet a „felső kategóriás termékek hiánya és a közép- és alsó kategóriás termékek többlete” jellemez. Az olyan alkatrészek, mint az MLCC (többrétegű kerámia chipkondenzátorok) és a tantálkondenzátorok, amelyekre szükség vanokostévé alaplapokegyidejűleg szembesülnek a mesterséges intelligencia által vezérelt szerverek és az új energiahordozókkal működő járművek iránti keresletcsökkenéssel. Egyetlen mesterséges intelligencia által vezérelt szerver MLCC-felhasználása kétszerese egy hagyományos szerverének, a tantálkondenzátorok felhasználása pedig akár nyolcszoros is lehet. Az új energiahordozókkal működő járművek MLCC-felhasználása 6000 darabról a hagyományos üzemanyaggal működő járművek esetében 18 000 darabra nőtt. A hatalmas kereslet továbbra is elterelte az alaplapok alkatrészeinek gyártási kapacitását. Azzal együtt, hogy a csúcskategóriás passzív alkatrészek gyártási kapacitása olyan nemzetközi gyártóknál koncentrálódik, mint a Murata és a Yageo, és a hazai termelési kapacitás lassan növekszik, a kereslet-kínálati rés tovább növekszik, ami az autóipari minőségű MLCC-k árát összességében 8-12%-kal, a nagy kapacitású tantálkondenzátorok árát pedig 20-30%-kal növeli.
II. NYÁK-ipari lánc költségnyomás, nyersanyagok és termelési kapacitás kettős korlátja alatt
Az alaplap „keretének” számító nyomtatott áramköri lapok (NYÁK-ok) áremelkedését főként a nyersanyagárak emelkedése és a termelési kapacitás hiánya kettős tényező vezérli. A réz a NYÁK-ok alapvető nyersanyagának számító rézbevonatú laminátumok előállítási költségének mintegy 30%-át teszi ki. 2023 és 2025 között a réz nemzetközi ára történelmileg magas szinten maradt, közvetlenül támogatva a rézbevonatú laminátumok árának emelkedését. Ugyanakkor a segédanyagok, például az üvegszálas szövet és az epoxigyanta árai szinkronban emelkedtek: az elektronikai fonal ára tonnánként 800 jüannal, az elektronikai szövet ára pedig méterenként 0,3 jüannal nőtt, ami tovább növelte a rézbevonatú laminátumok előállítási költségeit.
A termelési kapacitás oldalán tapasztalható strukturális hiány fokozta az áremelkedési nyomást. Az új energiahordozó-iparban a rézfólia iránti erős kereslet a NYÁK-minőségű rézfólia-gyártó kapacitás nagymértékű eltérítéséhez vezetett. Az új elektrolitikus rézfólia-gyártó kapacitás kiépítése 2-3 évig tart, mire üzembe helyezik, ami hosszú távú kínálati rést képez. Ezenkívül a tengerentúli rézbevonatú laminátum-gyártó vállalatok felgyorsítják az átállást a csúcskategóriás termékekre, és a közép- és alsó kategóriás termelési kapacitás aránya továbbra is csökken, ami a közép- és alsó kategóriás rézbevonatú laminátumok globális kínálati réséhez vezet. A hazai okostévé-alaplapok többnyire közép- és alsó kategóriás rézbevonatú laminátumokat használnak, közvetlenül szembesülve a kínálati feszültség és az áremelkedések kettős hatásával. Az adatok azt mutatják, hogy a merev rézbevonatú laminátumok vételára jelentősen emelkedett 2025 első felében, egyes specifikációk több mint 12%-kal nőttek.