У 2026 році ринок пам'яті DDR вступає в структурний суперцикл, зумовлений пропозицією, з розривом між попитом і пропозицією 7,1%, що найбільш помітно в сегменті серверів. Відбувається фундаментальний зсув у структурі попиту: сектор серверів займає 45% ринку, оскільки споживання пам'яті для серверів зі штучним інтелектом зростає на 40-50% у річному обчисленні, що робить високощільну DDR5 основним двигуном зростання. Тим часом сегмент ПК займає лише 10% частки, а зростання мобільної DRAM значно сповільнюється. Провідні виробники перенаправляють понад 70% своїх високопродуктивних потужностей на HBM та DDR5, що призводить до постійного скорочення поставок DDR4.
Що стосується ціноутворення, усі категорії зберігають різку тенденцію до зростання. Ціна на серверну пам'ять DDR5 зросла на 50% за 8 місяців, тоді як ціни на настільну пам'ять DDR5 зросли більш ніж на 400%. Через скорочення виробництва DDR4 стає дефіцитним ресурсом із високою ціновою стійкістю — ціни продовжуватимуть зростати у першій половині 2026 року та коливатимуться на високому рівні у другій половині.
Технологічно повна заміна DDR5 прискорюється: рівень її проникнення перевищує 60% у серверному секторі та стає мейнстрімом для ПК, а базова частота підвищена до 6400 МГц. HBM3E/HBM4 стає стандартною конфігурацією для чіпів штучного інтелекту, обсяг ринку якої перевищує 10 мільярдів доларів США. Однак, використання HBM передових потужностей посилює дефіцит DDR5, івітчизняні виробникище не досягли масового виробництва HBM. Життєвий цикл DDR4 продовжено до кінця 2026 року, оскільки ChangXin Memory Technologies нарощує відповідні потужності.
Відкривається «золоте вікно» для заміщення локалізації: ChangXin Memory Technologies просуває перевірку DDR5 клієнтами, прагнучи досягти частки ринку, що перевищує 5%. Такі підприємства, як GigaDevice та Longsys, докладають зусиль на різних ланках. Сприятливі фактори включають політичне фінансування та схильність до закупівель, але такі вузькі місця, як ембарго на літографічні машини EUV, зберігаються, що ускладнює прорив на ринку високоякісних пристроїв.