U 2026. godini, tržište DDR memorije ulazi u strukturni superciklus vođen ponudom, s jazom između ponude i potražnje od 7,1%, što je najizraženije u segmentu servera. Dolazi do fundamentalne promjene u strukturi potražnje: sektor servera čini 45% tržišta, dok potrošnja AI serverske memorije raste za 40%-50% u odnosu na prethodnu godinu, što DDR5 visoke gustoće čini osnovnim pokretačem rasta. U međuvremenu, segment PC računara drži samo 10% udjela, a rast mobilnog DRAM-a značajno se usporava. Vodeći proizvođači preusmjeravaju preko 70% svojih vrhunskih kapaciteta na HBM i DDR5, što rezultira kontinuiranim smanjenjem ponude DDR4.
Što se tiče cijena, sve kategorije održavaju oštar uzlazni trend. Cijena serverske DDR5 memorije porasla je za 50% po modulu u 8 mjeseci, dok su cijene desktop DDR5 memorije porasle za više od 400%. Zbog smanjenja proizvodnje, DDR4 postaje rijedak resurs sa snažnom otpornošću cijena – cijene će nastaviti rasti u prvoj polovini 2026. godine i fluktuirati na visokom nivou u drugoj polovini godine.
Tehnološki, potpuna zamjena DDR5 memorije se ubrzava: njena stopa penetracije prelazi 60% u serverskom sektoru i postaje mainstream za računare, s osnovnom frekvencijom nadograđenom na 6400MHz. HBM3E/HBM4 postaje standardna konfiguracija za AI čipove, s veličinom tržišta većom od 10 milijardi američkih dolara. Međutim, HBM-ovo zauzimanje naprednih kapaciteta pogoršava nestašicu DDR5 memorije, idomaći proizvođačijoš nisu postigli masovnu proizvodnju HBM-a. Životni ciklus DDR4 memorije produžen je do kraja 2026. godine, a ChangXin Memory Technologies povećava povezane kapacitete.
Otvara se zlatni prozor za zamjenu lokalizacije: ChangXin Memory Technologies unapređuje verifikaciju DDR5 memorije od strane kupaca, ciljajući na tržišni udio veći od 5%. Preduzeća poput GigaDevice i Longsys ulažu napore na različitim platformama. Povoljni faktori uključuju finansiranje politikama i sklonost nabavkama nizvodno, ali uska grla poput embarga na EUV litografske mašine i dalje postoje, što otežava proboj na tržište vrhunskih proizvoda.
Vrijeme objave: 29. januar 2026.
