En 2026, le marché de la mémoire DDR entre dans un supercycle structurel, porté par l'offre, avec un écart entre l'offre et la demande de 7,1 %, particulièrement marqué dans le segment des serveurs. Un changement fondamental de la structure de la demande s'opère : le secteur des serveurs représente 45 % du marché, la consommation de mémoire des serveurs d'IA explosant de 40 à 50 % par an et faisant de la DDR5 haute densité le principal moteur de croissance. Parallèlement, le segment des PC ne détient plus que 10 % de parts de marché et la croissance de la DRAM mobile ralentit considérablement. Les principaux fabricants consacrent plus de 70 % de leur capacité haut de gamme à la HBM et à la DDR5, entraînant une contraction continue de l'offre de DDR4.
L'opportunité de substitution en matière de localisation s'ouvre : ChangXin Memory Technologies accélère la vérification client de la DDR5, visant une part de marché supérieure à 5 %. Des entreprises comme GigaDevice et Longsys déploient des efforts sur différents fronts. Parmi les facteurs favorables figurent les financements publics et la volonté d'achat des acteurs en aval, mais des obstacles tels que les embargos sur les machines de lithographie EUV persistent, freinant les percées sur le marché haut de gamme.