Em 2026, o mercado de memória DDR entra em um superciclo estrutural impulsionado pela oferta, com um déficit de 7,1% entre oferta e demanda, mais acentuado no segmento de servidores. Ocorre uma mudança fundamental na estrutura da demanda: o setor de servidores representa 45% do mercado, com o consumo de memória para servidores de IA aumentando entre 40% e 50% ano a ano, tornando a DDR5 de alta densidade o principal motor de crescimento. Enquanto isso, o segmento de PCs detém apenas 10% do mercado, e o crescimento da DRAM para dispositivos móveis desacelera significativamente. Os principais fabricantes destinam mais de 70% de sua capacidade de produção de alta performance para HBM e DDR5, resultando em uma contração contínua da oferta de DDR4.
Em termos de preços, todas as categorias mantêm a forte tendência de alta. O preço do DDR5 para servidores aumentou 50% por módulo em 8 meses, enquanto o preço do DDR5 para desktops subiu mais de 400%. Devido aos cortes na produção, o DDR4 se torna um recurso escasso com forte resiliência de preços — os preços continuarão subindo no primeiro semestre de 2026 e flutuarão em um patamar elevado no segundo semestre.
Tecnologicamente, a substituição completa da DDR5 acelera: sua taxa de penetração ultrapassa 60% no setor de servidores e se torna comum em PCs, com a frequência base atualizada para 6400MHz. A HBM3E/HBM4 se torna a configuração padrão para chips de IA, ostentando um mercado que ultrapassa 10 bilhões de dólares. No entanto, a ocupação da capacidade avançada pela HBM agrava a escassez de DDR5, efabricantes nacionaisA produção em massa de HBM ainda não foi alcançada. O ciclo de vida da DDR4 foi estendido até o final de 2026, com a ChangXin Memory Technologies aumentando sua capacidade produtiva.
A janela de ouro para a substituição da localização se abre: a ChangXin Memory Technologies avança na verificação de clientes para DDR5, visando uma participação de mercado superior a 5%. Empresas como GigaDevice e Longsys investem em diferentes frentes. Fatores favoráveis incluem financiamento governamental e inclinação para compras a jusante, mas gargalos como o embargo de máquinas de litografia EUV persistem, dificultando avanços no mercado de ponta.
Data da publicação: 29/01/2026
