U 2026. godini tržište DDR memorije ulazi u strukturni superciklus vođen ponudom, s jazom između ponude i potražnje od 7,1%, što je najizraženije u segmentu poslužitelja. Dolazi do temeljne promjene u strukturi potražnje: sektor poslužitelja čini 45% tržišta, dok potrošnja AI poslužiteljske memorije raste za 40%-50% u odnosu na prethodnu godinu, što DDR5 visoke gustoće čini glavnim pokretačem rasta. U međuvremenu, segment osobnih računala drži samo 10% udjela, a rast mobilnog DRAM-a značajno se usporava. Vodeći proizvođači preusmjeravaju preko 70% svojih vrhunskih kapaciteta na HBM i DDR5, što rezultira kontinuiranim smanjenjem ponude DDR4.
Što se tiče cijena, sve kategorije održavaju oštar uzlazni trend. Server DDR5 bilježi porast cijene od 50% po modulu u 8 mjeseci, dok cijene stolnih DDR5 memorija rastu za više od 400%. Zbog smanjenja proizvodnje, DDR4 postaje rijedak resurs s jakom otpornošću cijena - cijene će nastaviti rasti u prvoj polovici 2026. i fluktuirati na visokoj razini u drugoj polovici.
Tehnološki, potpuna zamjena DDR5 memorije se ubrzava: stopa penetracije prelazi 60% u sektoru poslužitelja i postaje mainstream za osobna računala, s osnovnom frekvencijom nadograđenom na 6400 MHz. HBM3E/HBM4 postaje standardna konfiguracija za AI čipove, s veličinom tržišta većom od 10 milijardi USD. Međutim, HBM-ovo zauzimanje naprednih kapaciteta pogoršava nestašicu DDR5 memorije idomaći proizvođačijoš nisu postigli masovnu proizvodnju HBM-a. Životni ciklus DDR4 memorije produžen je do kraja 2026. godine, a ChangXin Memory Technologies povećava povezane kapacitete.
Otvara se zlatni prozor za zamjenu lokalizacije: ChangXin Memory Technologies unapređuje verifikaciju DDR5 memorije od strane kupaca, ciljajući na tržišni udio veći od 5%. Tvrtke poput GigaDevice i Longsys ulažu napore na različitim područjima. Povoljni čimbenici uključuju financiranje politikama i sklonost nabavi nizvodno, ali uska grla poput embarga na EUV litografske strojeve i dalje postoje, što otežava proboj na tržište vrhunskih proizvoda.
Vrijeme objave: 29. siječnja 2026.
