El 2026, el mercat de la memòria DDR entra en un supercicle estructural impulsat per l'oferta, amb una bretxa entre l'oferta i la demanda del 7,1%, més destacada en el segment de servidors. Es produeix un canvi fonamental en l'estructura de la demanda: el sector de servidors representa el 45% del mercat, ja que el consum de memòria dels servidors d'IA augmenta entre un 40% i un 50% interanual, convertint la DDR5 d'alta densitat en el principal motor de creixement. Mentrestant, el segment dels PC només té una quota del 10%, i el creixement de la DRAM mòbil s'alenteix significativament. Els principals fabricants desvien més del 70% de la seva capacitat d'alta gamma a HBM i DDR5, cosa que provoca una contracció contínua de l'oferta de DDR4.
Pel que fa als preus, totes les categories mantenen la forta tendència a l'alça. La DDR5 per a servidors experimenta un augment del preu del 50% per mòdul en 8 mesos, mentre que els preus de la DDR5 per a escriptori s'enfilen més d'un 400%. A causa de les retallades de producció, la DDR4 es converteix en un recurs escàs amb una forta resistència als preus: els preus continuaran pujant durant el primer semestre del 2026 i fluctuaran a un nivell alt durant el segon semestre.
Tecnològicament, la substitució completa de la DDR5 s'accelera: la seva taxa de penetració supera el 60% en el sector dels servidors i esdevé la norma per als PC, amb la freqüència base actualitzada a 6400 MHz. HBM3E/HBM4 esdevé la configuració estàndard per als xips d'IA, amb una mida de mercat superior als 10.000 milions de dòlars. Tanmateix, l'ocupació de HBM de capacitat avançada agreuja l'escassetat de DDR5, ifabricants nacionalsencara no han aconseguit la producció en massa de HBM. El cicle de vida de la DDR4 s'amplia fins a finals del 2026, amb ChangXin Memory Technologies augmentant la capacitat relacionada.
S'obre la finestra daurada per a la substitució de la localització: ChangXin Memory Technologies avança en la verificació del client de la DDR5, amb l'objectiu d'una quota de mercat superior al 5%. Empreses com GigaDevice i Longsys fan esforços en diferents enllaços. Els factors favorables inclouen el finançament de polítiques i la inclinació a les compres posteriors, però persisteixen els colls d'ampolla com ara els embargaments de les màquines de litografia EUV, cosa que dificulta els avenços en el mercat d'alta gamma.
Data de publicació: 29 de gener de 2026
