En 2026, o mercado da memoria DDR entra nun superciclo estrutural impulsado pola oferta, cunha brecha entre a oferta e a demanda do 7,1 %, máis destacada no segmento de servidores. Prodúcese un cambio fundamental na estrutura da demanda: o sector de servidores representa o 45 % do mercado, xa que o consumo de memoria para servidores de IA aumenta entre un 40 % e un 50 % interanual, o que converte a DDR5 de alta densidade no principal motor de crecemento. Mentres tanto, o segmento de PC só ten unha participación do 10 % e o crecemento da DRAM móbil desacelera significativamente. Os principais fabricantes desvían máis do 70 % da súa capacidade de gama alta a HBM e DDR5, o que resulta nunha contracción continua da oferta de DDR4.
En canto aos prezos, todas as categorías manteñen a forte tendencia á alza. A memoria DDR5 para servidores experimenta un aumento do 50 % no prezo por módulo en 8 meses, mentres que os prezos da DDR5 para escritorios disparáronse máis dun 400 %. Debido aos recortes na produción, a DDR4 convértese nun recurso escaso cunha forte resistencia aos prezos: os prezos seguirán subindo no primeiro semestre de 2026 e oscilarán a un nivel alto no segundo semestre.
Tecnoloxicamente, a substitución total da DDR5 acelérase: a súa taxa de penetración supera o 60 % no sector dos servidores e convértese na norma para os PC, cunha frecuencia base actualizada a 6400 MHz. A HBM3E/HBM4 convértese na configuración estándar para os chips de IA, cun tamaño de mercado superior aos 10 000 millóns de dólares. Non obstante, a ocupación de HBM de capacidade avanzada agrava a escaseza de DDR5 efabricantes nacionaisaínda non acadaron a produción en masa de HBM. O ciclo de vida da DDR4 amplíase ata finais de 2026, con ChangXin Memory Technologies aumentando a capacidade relacionada.
Ábrese a xanela dourada para a substitución da localización: ChangXin Memory Technologies avanza na verificación do cliente da DDR5, co obxectivo de alcanzar unha cota de mercado superior ao 5 %. Empresas como GigaDevice e Longsys realizan esforzos en diferentes vínculos. Entre os factores favorables inclúense a financiación política e a inclinación polas adquisicións posteriores, pero persisten obstáculos como os embargos das máquinas de litografía EUV, o que dificulta os avances no mercado de gama alta.
Data de publicación: 29 de xaneiro de 2026
