Leta 2026 trg pomnilnikov DDR vstopi v ponudbeno strukturni supercikel, z vrzeljo med ponudbo in povpraševanjem v višini 7,1 %, ki je najbolj izrazita v segmentu strežnikov. Pride do temeljnega premika v strukturi povpraševanja: sektor strežnikov predstavlja 45 % trga, saj poraba pomnilnika za strežnike z umetno inteligenco medletno naraste za 40–50 %, zaradi česar je visoko gostotni DDR5 glavni dejavnik rasti. Medtem ima segment osebnih računalnikov le 10-odstotni delež, rast mobilnega DRAM-a pa se znatno upočasni. Vodilni proizvajalci preusmerijo več kot 70 % svojih vrhunskih zmogljivosti v HBM in DDR5, kar povzroči nenehno krčenje ponudbe DDR4.
Kar zadeva cene, vse kategorije ohranjajo strm naraščajoči trend. Cena modula DDR5 za strežnike se je v 8 mesecih zvišala za 50 %, cene DDR5 za namizne računalnike pa so poskočile za več kot 400 %. Zaradi zmanjšanja proizvodnje postaja DDR4 redek vir z močno cenovno odpornostjo – cene bodo v prvi polovici leta 2026 še naprej naraščale in v drugi polovici leta močno nihale.
Tehnološko se popolna zamenjava DDR5 pospešuje: stopnja penetracije v strežniškem sektorju presega 60 % in postaja mainstream za osebne računalnike, z osnovno frekvenco, nadgrajeno na 6400 MHz. HBM3E/HBM4 postane standardna konfiguracija za čipe umetne inteligence, s trgom, ki presega 10 milijard USD. Vendar pa HBM-ova zasedenost naprednih zmogljivosti še poslabšuje pomanjkanje DDR5 indomači proizvajalciše niso dosegli množične proizvodnje HBM. Življenjski cikel DDR4 je podaljšan do konca leta 2026, ChangXin Memory Technologies pa povečuje s tem povezane zmogljivosti.
Odpira se zlato okno za nadomeščanje lokalizacije: ChangXin Memory Technologies izboljšuje preverjanje strank pri DDR5 in cilja na tržni delež, ki presega 5 %. Podjetja, kot sta GigaDevice in Longsys, si prizadevajo na različnih področjih. Ugodni dejavniki vključujejo financiranje politik in nagnjenost k nabavi na nižji stopnji, vendar ozka grla, kot so embargo na litografske stroje EUV, še vedno obstajajo, zaradi česar je preboj na trg vrhunskih izdelkov izziv.
Čas objave: 29. januar 2026
