V roku 2026 vstúpi trh s pamäťami DDR do štrukturálneho supercyklu riadeného ponukou, s rozdielom medzi ponukou a dopytom 7,1 %, ktorý je najvýraznejší v segmente serverov. Dochádza k zásadnému posunu v štruktúre dopytu: sektor serverov tvorí 45 % trhu, keďže spotreba pamäte pre servery s umelou inteligenciou medziročne stúpa o 40 % až 50 %, čím sa vysokohustotná pamäť DDR5 stáva hlavným hnacím motorom rastu. Segment osobných počítačov si zároveň drží iba 10 % podiel a rast mobilnej DRAM sa výrazne spomaľuje. Poprední výrobcovia presmerujú viac ako 70 % svojej špičkovej kapacity na HBM a DDR5, čo vedie k neustálemu poklesu ponuky DDR4.
Pokiaľ ide o ceny, všetky kategórie si udržiavajú prudký rastúci trend. Ceny serverových DDR5 modulov vzrástli za 8 mesiacov o 50 %, zatiaľ čo ceny stolových DDR5 pamätí prudko vzrástli o viac ako 400 %. V dôsledku zníženia výroby sa DDR4 stáva vzácnym zdrojom so silnou cenovou odolnosťou – ceny budú v prvej polovici roka 2026 naďalej prudko rásť a v druhej polovici roka budú kolísať na vysokej úrovni.
Technologicky sa plná náhrada DDR5 urýchľuje: miera jej penetrácie v serverovom sektore presahuje 60 % a stáva sa mainstreamovou pre počítače so základnou frekvenciou zvýšenou na 6400 MHz. HBM3E/HBM4 sa stáva štandardnou konfiguráciou pre čipy umelej inteligencie s trhovou veľkosťou presahujúcou 10 miliárd USD. Využívanie pokročilých kapacít HBM však zhoršuje nedostatok DDR5 adomácich výrobcovzatiaľ nedosiahli masovú výrobu HBM. Životný cyklus DDR4 je predĺžený do konca roka 2026, pričom spoločnosť ChangXin Memory Technologies zvyšuje súvisiacu kapacitu.
Otvára sa zlaté okno pre substitúciu lokalizácie: Spoločnosť ChangXin Memory Technologies postupne zvyšuje overovanie DDR5 zákazníkmi a zameriava sa na trhový podiel presahujúci 5 %. Podniky ako GigaDevice a Longsys vynakladajú úsilie naprieč rôznymi oblasťami. Medzi priaznivé faktory patrí financovanie zo politík a sklon k následným obstarávaniam, ale pretrvávajú úzke miesta, ako sú embargá na litografické stroje EUV, čo sťažuje prielom na trhu s high-end produktmi.
Čas uverejnenia: 29. januára 2026
