År 2026 går DDR-minnesmarknaden in i en utbudsdriven strukturell supercykel, med ett gap mellan utbud och efterfrågan på 7,1 %, mest framträdande inom serversegmentet. En fundamental förändring i efterfrågestrukturen sker: serversektorn står för 45 % av marknaden, då konsumtionen av AI-serverminne ökar med 40–50 % jämfört med föregående år, vilket gör högdensitets-DDR5 till den viktigaste tillväxtmotorn. Samtidigt har PC-segmentet endast en marknadsandel på 10 %, och tillväxten av mobila DRAM-minnen saktar avsevärt. Ledande tillverkare omdirigerar över 70 % av sin avancerade kapacitet till HBM och DDR5, vilket resulterar i en kontinuerlig minskning av DDR4-utbudet.
Prismässigt behåller alla kategorier den kraftiga uppåtgående trenden. Server DDR5 ser en prisökning på 50 % per modul på 8 månader, medan priserna på stationära DDR5 stiger med mer än 400 %. På grund av produktionsnedskärningar blir DDR4 en knapp resurs med stark prisjämnhet – priserna kommer att fortsätta stiga under första halvåret 2026 och fluktuera på en hög nivå under andra halvåret.
Teknologiskt sett accelererar DDR5:s fullständiga ersättning: dess penetrationsgrad överstiger 60 % inom serversektorn och blir mainstream för PC, med basfrekvensen uppgraderad till 6400 MHz. HBM3E/HBM4 blir standardkonfigurationen för AI-chips och har en marknadsstorlek på över 10 miljarder USD. HBM:s ockupation av avancerad kapacitet förvärrar dock DDR5-bristen, ochinhemska tillverkarehar ännu inte uppnått massproduktion av HBM. Livscykeln för DDR4 är förlängd till slutet av 2026, med ChangXin Memory Technologies som ökar relaterad kapacitet.
Det gyllene fönstret för lokaliseringsersättning öppnas: ChangXin Memory Technologies utvecklar kundverifiering av DDR5 och siktar på en marknadsandel som överstiger 5 %. Företag som GigaDevice och Longsys gör ansträngningar över olika länkar. Gynnsamma faktorer inkluderar politisk finansiering och benägenhet att köpa efterföljande produkter, men flaskhalsar som embargon för EUV-litografimaskiner kvarstår, vilket gör genombrott på avancerade marknader utmanande.
Publiceringstid: 29 januari 2026
