Wkraczając w drugi kwartał 2026 r.światowy przemysł elektroniczny i elektrycznystoi w obliczu bezprecedensowej presji kosztowej. Wszechstronny wzrost cen w całej branży, napędzany eksplozywnym popytem na moc obliczeniową sztucznej inteligencji (AI) i gwałtownym wzrostem cen surowców, rozprzestrzenia się szybko. Podwyżki cen stały się konsensusem w całym łańcuchu przemysłowym, od podstawowych komponentów po urządzenia gospodarstwa domowego i elektronikę użytkową, radykalnie zmieniając krajobraz rynkowy i wybory konsumentów.
1. Podwójne ciśnienie surowców i wiórów, koszty osiągają wieloletnie maksima
Obecna runda podwyżek cen wynika z podwójnego szoku podażowego.
Po stronie surowców, ceny towarów masowych, takich jak miedź, aluminium i tworzywa ABS, nadal rosną. Na początku kwietnia cena miedzi osiągnęła 94 452 juany za tonę, co oznacza wzrost o 18,2% rok do roku; cena aluminium elektrolitycznego wzrosła o 13,5% rok do roku; cena tworzywa ABS wzrosła o 26,2% rok do roku. Miedź stanowi 25-30% kosztów produkcji klimatyzatorów, dodając ponad 300 juanów do każdego urządzenia o mocy 1,5 KM; ceny czynników chłodniczych wzrosły w tym roku o 80%.
W sektorze chipów i materiałów elektronicznych, moce produkcyjne serwerów AI wywołały efekt wypierania. Główni producenci pamięci masowych, w tym Samsung i SK Hynix, przenieśli 70–80% swoich zaawansowanych mocy produkcyjnych na HBM (pamięć o dużej przepustowości), co doprowadziło do ograniczenia podaży pamięci DRAM i NAND flash klasy konsumenckiej. Ceny mikrokontrolerów (MCU) i układów pamięci masowej do urządzeń AGD wzrosły o ponad 30% w ciągu sześciu miesięcy. 3 kwietnia japoński Mitsubishi Gas Chemical ogłosił 30-procentową podwyżkę cen wszystkich swoich produktów z laminatów miedzianych (CCL), a następnie najwięksi krajowi producenci, tacy jak Kingboard i Nan Ya. Oczekuje się, że średnie ceny w branży PCB wzrosną o ponad 20%.
2. Branża AGD przoduje w dostosowywaniu cen, ceny detaliczne gwałtownie rosną w kwietniu
Presja cenowa szybko przeniosła się na rynek detaliczny. Od 1 kwietnia wiodące marki, takie jak Midea, Haier i TCL, podniosły ceny dostaw: klimatyzatory o 5-8% (100-150 juanów za sztukę); sprzęt kuchenny o 10-20%; sprzęt AGD i małe AGD o 3-5%; niektóre modele z wyższej półki odnotowały wzrost o 30%.
Ta runda korekt cenowych ma również na celu przywrócenie marży zysku w branży, która została ograniczona przez przedłużające się wojny cenowe. W połączeniu ze zmianą polityki dopłat do wymiany sprzętu AGD w 2026 roku z bezpośrednich pełnych dopłat na kupony o ograniczonym czasie obowiązywania, wskaźnik dopłat spadł do 15%, co umożliwi stopniowy powrót cen do norm rynkowych. Eksperci branżowi przewidują, że wraz z wyczerpywaniem się tanich zapasów, konsumenci odczują bardziej wyraźne wzrosty cen po maju.
3. Przyspiesza rozwój mocy produkcyjnych PCB i półprzewodników, ale krótkoterminowy niedobór dostaw utrzymuje się
W obliczu dużego popytu łańcuch przemysłowy przyspiesza rozbudowę mocy produkcyjnych.SEMICON Chiny 2026 shwynika, że firmy zajmujące się pakowaniem i testowaniem, takie jak Taiji Semiconductor i Tongfu Microelectronics, ogłosiły plany podwojenia mocy produkcyjnych w 2026 r.; najwięksi krajowi producenci płytek PCB zainwestowali ponad 40 miliardów juanów w produkcję podzespołów najwyższej klasy.
Jednak rozbudowa mocy produkcyjnych wiąże się ze znacznym opóźnieniem. Budowa fabryk półprzewodników zajmuje 18-24 miesiące, a terminy dostaw wysokiej klasy urządzeń PCB mogą sięgać nawet 2 lat. TrendForce prognozuje, że niedobory podaży utrzymają się przez cały 2026 rok, a trend wzrostowy cen może utrzymać się do pierwszej połowy 2027 roku. Konsolidacja branży postępuje: wiodące przedsiębiorstwa umacniają swoją pozycję dzięki skali i przewadze technologicznej, podczas gdy mali i średni producenci zmagają się z podwójną presją kosztów i zamówień, co przyspiesza proces oczyszczania rynku.
4. Wzmocnienie sztucznej inteligencji staje się kluczem do przełomu, a transformacja high-end przyspiesza
Kryzysy niosą ze sobą również nowe możliwości. Konferencja AWE 2026 potwierdziła, że sprzęt AGD oparty na sztucznej inteligencji stał się przełomem dla branży. Inteligentne urządzenia AGD wyposażone w rozbudowane modele językowe przeszły transformację z „urządzeń funkcjonalnych” w „asystentów stylu życia”, a ich ceny jednostkowe wzrosły o 30–100%, a marże brutto poprawiły się o 5–10 punktów procentowych. 31 marca TCL podpisało umowę z Sony o utworzeniu spółki joint venture w zakresie domowej rozrywki, pogłębiając tym samym segment high-end i globalny zasięg w sektorze telewizorów.
Czas publikacji: 10 kwietnia 2026 r.
