Ulaskom u drugi kvartal 2026.globalna elektronička i električna industrijasuočava se s neviđenim pritiskom troškova. Sveobuhvatni porast cijena u cijeloj industriji, potaknut eksplozivnom potražnjom za računalnom snagom umjetne inteligencije i naglim porastom cijena roba, brzo se širi. Povećanje cijena postalo je konsenzus u cijelom industrijskom lancu, od ključnih komponenti do terminalnih kućanskih aparata i potrošačke elektronike, duboko mijenjajući tržišni krajolik i izbore potrošača.
1. Dvostruki pritisak sirovina i čipsa, troškovi dosegli višegodišnje maksimume
Trenutni krug povećanja cijena proizlazi iz dvostrukog šoka ponude.
Što se tiče sirovina, cijene robe u rasutom stanju poput bakra, aluminija i ABS plastike nastavljaju rasti. Početkom travnja cijena bakra dosegla je 94.452 RMB po toni, što je porast od 18,2% u odnosu na prethodnu godinu; elektrolitički aluminij porastao je za 13,5% u odnosu na prethodnu godinu; cijena ABS plastike porasla je za 26,2% u odnosu na prethodnu godinu. Bakar čini 25%-30% troškova proizvodnje klima uređaja, dodajući preko 300 RMB na svaku jedinicu od 1,5 KS; cijene rashladnih sredstava porasle su za 80% samo ove godine.
Što se tiče čipova i elektroničkih materijala, proizvodni kapacitet za AI poslužitelje stvorio je efekt istiskivanja. Veliki proizvođači pohrane podataka, uključujući Samsung i SK Hynix, prebacili su 70%-80% svojih naprednih kapaciteta na HBM (memoriju velike propusnosti), što je dovelo do ograničene ponude DRAM-a i NAND flash memorije potrošačke klase. Cijene mikrokontrolera i čipova za pohranu podataka za kućanske aparate porasle su za više od 30% u šest mjeseci. Dana 3. travnja, japanski Mitsubishi Gas Chemical najavio je povećanje cijena od 30% u svojoj liniji proizvoda od laminata obloženog bakrom (CCL), a slijede ga vodeći domaći proizvođači poput Kingboarda i Nan Ya. Očekuje se da će prosječne cijene u industriji PCB-a porasti za više od 20%.
2. Industrija kućanskih aparata preuzima vodstvo u prilagodbama cijena, maloprodajne cijene naglo rastu u travnju
Pritisak na cijene brzo se prenio na maloprodajno tržište. Počevši od 1. travnja, vodeći brendovi, uključujući Midea, Haier i TCL, podigli su cijene opskrbe: klima uređaji su porasli za 5%-8% (100-150 RMB po jedinici); kuhinjski aparati su porasli za 10%-20%; bijela tehnika i mali kućanski aparati su porasli za 3%-5%; neki vrhunski modeli zabilježili su porast od 30%.
Ovaj krug prilagodbi cijena također ima za cilj vratiti profitne marže industrije, koje su smanjene dugotrajnim ratovima cijena. Uz promjenu politike subvencija za zamjenu kućanskih aparata iz 2026. s izravnih punih subvencija na vremenski ograničene kupone, omjer subvencija pao je na 15%, što omogućuje postupni povratak cijena na tržišne norme. Stručnjaci iz industrije predviđaju da će potrošači, kako se zalihe jeftinih proizvoda budu rasprodajale, osjetiti očitiji porast cijena nakon svibnja.
3. Ubrzava se širenje kapaciteta PCB-a i poluvodiča, ali kratkoročni nedostatak ponude i dalje postoji
Suočen s velikom potražnjom, industrijski lanac ubrzava širenje kapaciteta.SEMICON Kina 2026 shdugovao je da su tvrtke za pakiranje i testiranje poput Taiji Semiconductora i Tongfu Microelectronicsa najavile planove za udvostručenje proizvodnih kapaciteta u 2026.; vodeći domaći proizvođači PCB-a uložili su preko 40 milijardi RMB u vrhunske kapacitete.
Međutim, proširenje kapaciteta uključuje značajno vrijeme kašnjenja. Izgradnja tvornica poluvodiča traje 18-24 mjeseca, a rokovi isporuke vrhunske PCB opreme mogu doseći i do 2 godine. TrendForce predviđa da će nestašica opskrbe potrajati tijekom cijele 2026. godine, a trend rasta cijena mogao bi se produžiti i u prvu polovicu 2027. Konsolidacija industrije se intenzivira: vodeća poduzeća jačaju svoju poziciju kroz opseg i tehnološke prednosti, dok se mali i srednji proizvođači suočavaju s dvostrukim pritiskom troškova i narudžbi, ubrzavajući čišćenje tržišta.
4. Osnaživanje umjetne inteligencije postaje ključno za proboj, ubrzava se transformacija vrhunske tehnologije
Krize donose i prilike. AWE 2026 potvrdio je da su kućanski aparati s umjetnom inteligencijom postali ključni proboj za industriju. Pametni kućanski aparati opremljeni velikim jezičnim modelima nadograđeni su iz "funkcionalnih uređaja" na "pomoćnike za stil života", s porastom cijena po jedinici od 30% do 100%, a bruto marže poboljšane su za 5-10 postotnih bodova. Dana 31. ožujka, TCL je potpisao ugovor sa Sonyjem o osnivanju zajedničkog poduzeća za svoj posao kućne zabave, produbljujući vrhunski i globalni raspored u sektoru televizora.
Vrijeme objave: 10. travnja 2026.
