Nkag mus rau lub quarter thib ob ntawm xyoo 2026,kev lag luam hluav taws xob thiab hluav taws xob thoob ntiaj tebtab tom ntsib kev nyuaj siab txog tus nqi uas tsis tau muaj dua li. Kev nce nqi thoob plaws hauv kev lag luam, uas yog vim muaj kev thov ntau heev rau lub zog suav AI thiab kev nce nqi ntawm cov khoom lag luam, tab tom nthuav dav sai heev. Kev nce nqi tau dhau los ua kev pom zoo thoob plaws hauv kev lag luam, txij li cov khoom tseem ceeb mus rau cov khoom siv hauv tsev thiab cov khoom siv hluav taws xob rau cov neeg siv khoom, uas tau hloov pauv lub ntiaj teb kev ua lag luam thiab cov kev xaiv ntawm cov neeg siv khoom.
1. Kev Nyuaj Siab Ob Zaug Los Ntawm Cov Khoom Siv Raw & Chips, Cov Nqi Ntaus Siab Tshaj Plaws Hauv Ntau Xyoo
Qhov kev nce nqi tam sim no yog los ntawm kev poob siab ntawm ob qho kev muab khoom.
Ntawm sab khoom siv raw, tus nqi ntawm cov khoom loj xws li tooj liab, txhuas thiab ABS yas txuas ntxiv nce. Txij li thaum pib lub Plaub Hlis, tus nqi tooj liab tau mus txog RMB 94,452 ib tuj, nce 18.2% xyoo-rau-xyoo; electrolytic txhuas nce 13.5% xyoo-rau-xyoo; ABS yas nqi nce 26.2% xyoo-rau-xyoo. Tooj liab suav txog 25% -30% ntawm tus nqi tsim khoom cua txias, ntxiv ntau dua RMB 300 rau txhua 1.5HP unit; tus nqi refrigerant tau dhia 80% xyoo no xwb.
Ntawm sab ntawm cov khoom siv hluav taws xob thiab cov khoom siv hluav taws xob, lub peev xwm tsim khoom rau AI servers tau tsim kom muaj kev cuam tshuam. Cov chaw tsim khoom loj xws li Samsung thiab SK Hynix tau hloov 70% -80% ntawm lawv lub peev xwm siab heev mus rau HBM (High Bandwidth Memory), ua rau muaj kev tsis txaus ntawm DRAM thiab NAND flash rau cov neeg siv khoom. Cov nqi ntawm MCUs thiab cov chips cia rau cov khoom siv hauv tsev tau nce siab dua 30% hauv rau lub hlis. Thaum Lub Plaub Hlis 3, Mitsubishi Gas Chemical ntawm Nyiv tau tshaj tawm tias tus nqi nce 30% thoob plaws nws cov kab khoom tooj liab-clad laminate (CCL), ua raws li cov chaw tsim khoom hauv tsev xws li Kingboard thiab Nan Ya. Cov nqi nruab nrab ntawm kev lag luam PCB xav tias yuav nce ntau dua 20%.
2. Kev Lag Luam Khoom Siv Hauv Tsev Ua Tus Thawj Coj Hauv Kev Hloov Tus Nqi, Cov Nqi Muag Khoom Nce Siab Heev Thaum Lub Plaub Hlis
Kev nyuaj siab ntawm tus nqi tau kis mus rau kev lag luam muag khoom sai sai. Txij li thaum Lub Plaub Hlis 1, cov npe nrov xws li Midea, Haier thiab TCL tau nce tus nqi khoom siv: cua txias nce 5% -8% (RMB 100-150 ib chav); cov khoom siv hauv chav ua noj nce 10% -20%; cov khoom dawb thiab cov khoom siv hauv tsev me me nce 3% -5%; qee cov qauv siab tau pom tias nce 30%.
Cov kev hloov kho tus nqi no kuj tseem tsom mus rau kev rov qab kho cov nyiaj tau los ntawm kev lag luam, uas tau raug kev nyuaj siab los ntawm kev ua tsov rog ntev. Ua ke nrog xyoo 2026 txoj cai hloov pauv ntawm kev pab nyiaj hloov khoom siv hauv tsev los ntawm kev pab nyiaj tag nrho mus rau daim coupon luv luv, qhov piv ntawm kev pab nyiaj tau poob qis mus rau 15%, uas ua rau cov nqi maj mam rov qab mus rau qhov qub. Cov neeg ua haujlwm hauv kev lag luam kwv yees tias thaum cov khoom muag pheej yig ploj mus, cov neeg siv khoom yuav hnov qhov nce nqi ntau dua tom qab lub Tsib Hlis.
3. Kev nthuav dav ntawm PCB & Semiconductor Peev Xwm Ua Kom Sai Dua, Tab Sis Kev Tsis Txaus Khoom Siv Rau Lub Sijhawm Luv Luv Tseem Muaj
Vim muaj kev thov ntau, cov saw hlau kev lag luam tab tom ua kom muaj peev xwm nthuav dav.SEMICON Tuam Tshoj 2026 shtshuav nqi tias cov tuam txhab ntim khoom thiab kuaj xws li Taiji Semiconductor thiab Tongfu Microelectronics tshaj tawm cov phiaj xwm los ob npaug ntawm lub peev xwm tsim khoom hauv xyoo 2026; cov chaw tsim khoom PCB hauv tebchaws sab saum toj tau nqis peev ntau dua RMB 40 billion hauv lub peev xwm siab.
Txawm li cas los xij, kev nthuav dav peev xwm cuam tshuam nrog lub sijhawm qeeb heev. Cov tuam txhab semiconductor siv sijhawm 18-24 lub hlis los tsim, thiab lub sijhawm xa khoom rau cov khoom siv PCB siab kawg tuaj yeem ncav cuag txog 2 xyoos. TrendForce kwv yees tias kev tsis txaus khoom yuav txuas ntxiv mus thoob plaws xyoo 2026, thiab tus nqi nce siab yuav txuas ntxiv mus rau thawj ib nrab ntawm xyoo 2027. Kev sib koom ua ke ntawm kev lag luam tab tom nce ntxiv: cov tuam txhab ua lag luam ua rau lawv txoj haujlwm muaj zog los ntawm kev ntsuas qhov loj me thiab cov txiaj ntsig ntawm thev naus laus zis, thaum cov chaw tsim khoom me thiab nruab nrab ntsib ob qho kev nyuaj siab los ntawm cov nqi thiab kev txiav txim, ua kom kev lag luam sai dua.
4. Kev Txhawb Nqa AI Los Ua Tus yuam sij rau Kev Tshwm Sim Tshiab, Kev Hloov Pauv Siab Tshaj Plaws Ua Kom Sai Dua
Kev kub ntxhov kuj coj cov cib fim los. AWE 2026 tau lees paub tias cov khoom siv hauv tsev uas siv AI tau dhau los ua qhov tseem ceeb rau kev lag luam. Cov khoom siv hauv tsev ntse uas muaj cov qauv lus loj tau hloov kho dua tshiab los ntawm "cov khoom siv ua haujlwm" mus rau "cov neeg pab txhawb kev ua neej", nrog rau cov nqi khoom nce 30% -100% thiab cov nyiaj tau los tag nrho txhim kho los ntawm 5-10 feem pua. Thaum Lub Peb Hlis 31, TCL tau kos npe rau daim ntawv cog lus nrog Sony los tsim kom muaj kev koom tes rau nws txoj kev lag luam lom ze hauv tsev, ua kom tob zuj zus cov qauv siab thiab thoob ntiaj teb hauv TV.
Lub sijhawm tshaj tawm: Plaub Hlis-10-2026
