תעשיית האלקטרוניקה והחשמל רואה העלאת מחירים מקיפה

בכניסה לרבעון השני של 2026,תעשיית האלקטרוניקה והחשמל העולמיתעומדת בפני לחץ עלויות חסר תקדים. גל מחירים מקיף בתעשייה, המונע על ידי הביקוש הגובר לכוח מחשוב מבוסס בינה מלאכותית והעלייה החדה במחירי הסחורות, מתפשט במהירות. עליות מחירים הפכו לקונצנזוס ברחבי שרשרת התעשייה, החל מרכיבים מרכזיים ועד מכשירי חשמל ביתיים ואלקטרוניקה צרכנית, ועיצבו מחדש באופן עמוק את נוף השוק ואת בחירות הצרכנים.

1. לחץ כפול מחומרי גלם ושבבים, העלויות מגיעות לשיאים רב שנתיים

סבב עליות המחירים הנוכחי נובע מזעזוע היצע כפול.

בצד חומרי הגלם, מחירי הסחורות בתפזורת כגון נחושת, אלומיניום ופלסטיק ABS ממשיכים לעלות. נכון לתחילת אפריל, מחיר הנחושת הגיע ל-94,452 יואן סיני לטון, עלייה של 18.2% משנה לשנה; אלומיניום אלקטרוליטי עלה ב-13.5% משנה לשנה; מחיר פלסטיק ABS זינק ב-26.2% משנה לשנה. נחושת מהווה 25%-30% מעלות ייצור המזגנים, ומוסיפה למעלה מ-300 יואן סיני לכל יחידה של 1.5 כ"ס; מחירי נוזלי הקירור זינקו ב-80% השנה בלבד.

בצד השבבים והחומרים האלקטרוניים, כושר הייצור של שרתי בינה מלאכותית יצר אפקט של דחיקה. יצרניות אחסון גדולות, כולל סמסונג ו-SK Hynix, העבירו 70%-80% מהקיבולת המתקדמת שלהן ל-HBM (זיכרון רוחב פס גבוה), מה שהוביל להיצע מצומצם של DRAM ו-NAND flash ברמת צריכה. מחירי המיקרו-בקרים ושבבי אחסון למכשירי חשמל ביתיים זינקו ביותר מ-30% בשישה חודשים. ב-3 באפריל, חברת MCU היפנית הודיעה על עלייה של 30% במחירים בקו מוצרי הלמינציה המצופה נחושת (CCL) שלה, ואחריה יצרניות מקומיות מובילות כמו Kingboard ו-Nan Ya. מחירי התעשייה הממוצעים של מעגלים מודפסים (PCB) צפויים לעלות ביותר מ-20%.

2. תעשיית מכשירי החשמל הביתיים מובילה בהתאמות מחירים, מחירי הקמעונאות עלו בחדות באפריל

לחץ העלויות התחלף במהירות לשוק הקמעונאי. החל מה-1 באפריל, מותגים מובילים, כולל Midea, Haier ו-TCL, העלו את מחירי האספקה: מזגנים בעלייה של 5%-8% (100-150 יואן סיני ליחידה); מכשירי מטבח בעלייה של 10%-20%; מוצרים לבנים ומכשירי חשמל ביתיים קטנים בעלייה של 3%-5%; חלק מהדגמים היוקרתיים ראו עלייה של 30%.

סבב זה של התאמות תמחור נועד גם להחזיר את שולי הרווח של התעשייה, אשר נלחצו עקב מלחמות מחירים ממושכות. יחד עם שינוי המדיניות של 2026 בנוגע לסובסידיות להחלפת מכשירי חשמל ביתיים מסובסידיות מלאות ישירות לקופונים מוגבלים בזמן, יחס הסובסידיות ירד ל-15%, מה שמאפשר למחירים לחזור בהדרגה לנורמות השוק. גורמים בתעשייה צופים שככל שמלאי הצריכה הזולה יתנקה, הצרכנים ירגישו בעליות מחירים ברורות יותר לאחר מאי.

3. הרחבת קיבולת המעגלים המודפסים והמוליכים למחצה מואצת, אך מחסור באספקה ​​לטווח קצר נמשך

לנוכח ביקוש חזק, שרשרת התעשייה מאיצה את הרחבת הקיבולת.SEMICON סין 2026 shבשל כך שחברות אריזה ובדיקה כמו Taiji Semiconductor ו-Tongfu Microelectronics הכריזו על תוכניות להכפיל את כושר הייצור בשנת 2026; יצרניות PCB מקומיות מובילות השקיעו מעל 40 מיליארד יואן בקיבולת ייצור מתקדמת.

עם זאת, הרחבת הקיבולת כרוכה בזמן השהייה משמעותי. בניית מפעלי מוליכים למחצה אורכת 18-24 חודשים, וזמני אספקה ​​של ציוד PCB מתקדם יכולים להגיע עד שנתיים. TrendForce צופה כי מחסור באספקה ​​יימשך לאורך שנת 2026, ומגמת העלייה במחירים עשויה להימשך למחצית הראשונה של 2027. קונסולידציה בתעשייה מתעצמת: ארגונים מובילים מחזקים את מעמדם באמצעות יתרונות גודל וטכנולוגיים, בעוד יצרנים קטנים ובינוניים מתמודדים עם לחץ כפול מצד עלויות והזמנות, מה שמאיץ את שחרור השוק.

4. העצמת בינה מלאכותית הופכת למפתח לפריצת דרך, טרנספורמציה מתקדמת מאיצה

משברים מביאים גם הזדמנויות. כנס AWE 2026 אישר כי מכשירי חשמל ביתיים המונעים על ידי בינה מלאכותית הפכו לפריצת דרך מרכזית בתעשייה. מכשירי חשמל ביתיים חכמים המצוידים במודלים גדולים של שפה שודרגו מ"מכשירים פונקציונליים" ל"עוזרים לאורח חיים", כאשר מחירי היחידות עלו ב-30%-100% ושולי הרווח הגולמי השתפרו ב-5-10 נקודות אחוז. ב-31 במרץ, TCL חתמה על הסכם עם סוני להקמת מיזם משותף לעסקי הבידור הביתי שלה, ובכך העמיק את הפריסה היוקרתית והגלובלית במגזר הטלוויזיה.