Энэтхэгийн хэрэглээний электрон барааны зах зээлийн дүн шинжилгээ

Энэтхэгийн хэрэглээний цахилгаан барааны зах зээл, ялангуяа телевизор, тэдгээрийн дагалдах хэрэгслийн салбарт хурдацтай хөгжиж байна. Түүний хөгжил нь тодорхой бүтцийн онцлог, сорилтуудыг харуулдаг. Доорх нь зах зээлийн хэмжээ, нийлүүлэлтийн сүлжээний байдал, бодлогын нөлөөлөл, хэрэглэгчийн сонголт, ирээдүйн чиг хандлагыг хамарсан дүн шинжилгээ юм.

I. Зах зээлийн хэмжээ ба өсөлтийн боломж

Энэтхэгийн хэрэглээний цахилгаан барааны зах зээл 2029 он гэхэд 90.13 тэрбум долларт хүрч, жилийн нийлмэл өсөлтийн хурд (CAGR) 33.44% байх төлөвтэй байна. Телевизийн дагалдах хэрэгслийн зах зээл харьцангуй бага суурьтай ч ухаалаг утасны эрэлт хэрэгцээТВ дагалдах хэрэгсэлмэдэгдэхүйц өсч байна. Жишээлбэл, ухаалаг ТВ-ийн зах зээл 2032 он гэхэд 30.33 тэрбум долларт хүрч, жилийн 6.1% -иар өсөх төлөвтэй байна. 2022 онд 153.6 сая долларын үнэтэй ухаалаг алсын удирдлагын зах зээл 2030 он гэхэд 415 сая доллар болж өсөх төлөвтэй байна. Нэмж дурдахад, дижитал өөрчлөлт, OTT үйлчилгээг сурталчлах замаар үндсэндээ CAGR 1.87%, 2033 он гэхэд сет-топ хайрцагны зах зээл 3.4 тэрбум долларт хүрнэ.

II. Нийлүүлэлтийн сүлжээний байдал: Импортоос ихээхэн хамааралтай, дотоодын үйлдвэрлэл сул

Энэтхэгийн телевизийн салбар чухал сорилттой тулгарч байна: үндсэн бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн хувьд импортоос ихээхэн хамааралтай. Дэлгэцийн хавтан, драйверын чип, цахилгаан самбар зэрэг үндсэн эд ангиудын 80 гаруй хувийг Хятадаас авдаг бөгөөд зөвхөн LCD хавтан нь зурагтын үйлдвэрлэлийн нийт зардлын 60 хувийг бүрдүүлдэг. Энэтхэгт ийм бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн дотоодын үйлдвэрлэлийн хүчин чадал бараг байхгүй. Жишээлбэл,эх хавтанболонарын гэрэлтүүлгийн модулиудЭнэтхэгт угсарсан зурагтуудыг ихэвчлэн Хятад үйлдвэрлэгчид нийлүүлдэг бөгөөд Энэтхэгийн зарим компаниуд бүр Хятадын Гуандун хотоос бүрхүүлийн хэв оруулж ирдэг. Энэхүү найдлага нь нийлүүлэлтийн сүлжээг тасалдалд өртөмтгий болгодог. Тухайлбал, 2024 онд Энэтхэг Хятадын хэвлэмэл хэлхээний самбарт (ПХБ) хямдралын эсрэг татвар (0-75.72%) ногдуулсан нь орон нутгийн угсрах үйлдвэрүүдийн зардлыг шууд нэмэгдүүлсэн.

Энэтхэгийн засгийн газар Үйлдвэрлэл-Холбогдох урамшууллын (PLI) схемийг эхлүүлсэн ч үр дүн нь хязгаарлагдмал хэвээр байна. Тухайлбал, Диксон Технологиэс Хятадын HKC компанитай хамтран LCD модулийн үйлдвэр барихаар Засгийн газрын зөвшөөрөл хүлээгдэж байна. Энэтхэгийн дотоодын ханган нийлүүлэлтийн сүлжээний экосистем нь төлөвшөөгүй, ложистикийн зардал Хятадтай харьцуулахад 40%-иар өндөр байна. Түүнчлэн Энэтхэгийн электроникийн үйлдвэрлэлийн орон нутгийн нэмүү өртөг ердөө 10-30% байгаа бөгөөд SMT байршуулах машин зэрэг чухал тоног төхөөрөмж импортоос хамааралтай хэвээр байна.

III. Бодлогын хөтчүүд ба олон улсын брэндийн стратеги

Энэтхэгийн засгийн газар тарифын зохицуулалт болон PLI схемээр дамжуулан дотоодын үйлдвэрлэлийг дэмжиж байна. Тухайлбал, 2025 оны төсөвт телевизийн самбарын эд ангиудын импортын татварыг 0 хувь болгон бууруулж, дотоодын үйлдвэрүүдийг хамгаалах үүднээс интерактив хавтгай дэлгэцийн тарифыг нэмэгдүүлсэн. Samsung, LG зэрэг олон улсын брэндүүд идэвхтэй хариу арга хэмжээ авсан: Samsung нь PLI татаасыг хөшүүрэг болгож, зардлыг бууруулахын тулд ухаалаг утас, зурагт үйлдвэрлэлийнхээ нэг хэсгийг Вьетнамаас Энэтхэг рүү шилжүүлэхээр төлөвлөж байна; LG компани Андхра Прадеш мужид агааржуулагч компрессор зэрэг цагаан барааны эд ангиудыг үйлдвэрлэх шинэ үйлдвэр барьсан ч телевизийн дагалдах хэрэгслийг нутагшуулах ажил удаашралтай хэвээр байна.

Гэсэн хэдий ч технологийн цоорхой, дэмжлэг үзүүлэх дэд бүтцийн хангалтгүй байдал нь бодлогын үр дүнтэй байдалд саад учруулж байна. Хятад улс аль хэдийн Mini-LED болон OLED хавтанг олноор үйлдвэрлэсэн бол Энэтхэгийн аж ахуйн нэгжүүд цэвэр өрөө барихад хүртэл тэмцэж байна. Нэмж дурдахад Энэтхэгийн үр ашиггүй ложистик нь эд ангиудыг тээвэрлэх хугацааг Хятадаас гурав дахин уртасгаж, зардлын давуу талыг улам бүр дордуулж байна.

IV. Хэрэглэгчийн сонголт ба зах зээлийн сегментчилэл

Энэтхэгийн хэрэглэгчид хоёр талт эрэлтийн хэв маягийг харуулдаг:

Эдийн засгийн сегментийн давамгайлал: 2-р шатлал, 3-р зэрэглэлийн хотууд, хөдөө орон нутагт хямд өртөгтэй угсарсан зурагтыг илүүд үздэг.CKD(Бүрэн унасан) зардлыг бууруулах иж бүрдэл. Тухайлбал, Энэтхэгийн дотоодын брэндүүд импортын хятад эд ангиудыг ашиглан зурагт угсарч, бүтээгдэхүүнээ олон улсын брэндүүдээс 15-25 хувиар хямд үнэлдэг.

Дээд зэрэглэлийн сегментийн өсөлт: Хотын дунд ангиуд 4K/8K зурагт болон ухаалаг хэрэгслүүдийг хайж байна. 2021 оны мэдээллээс харахад 55 инчийн зурагт борлуулалт хамгийн хурдан өсч, хэрэглэгчид дууны самбар, ухаалаг удирдлага гэх мэт нэмэлт хэрэгслийг сонгох нь ихэссэн. Цаашилбал, ухаалаг гэр ахуйн хэрэгслийн зах зээл жил бүр 17.6% -иар өсч байгаа нь дуут удирдлагатай удирдлага, дамжуулагч төхөөрөмжүүдийн эрэлтийг нэмэгдүүлж байна.

V. Бэрхшээл ба ирээдүйн чиг хандлага

Нийлүүлэлтийн гинжин хэлхээний хүндрэлүүд: Хятадын нийлүүлэлтийн сүлжээнд богино хугацаанд найдах нь зайлшгүй хэвээр байна. Тухайлбал, Энэтхэгийн аж ахуйн нэгжүүдийн Хятадын LCD хавтангийн импорт 2025 онд өмнөх оны мөн үетэй харьцуулахад 15%-иар өссөн бол дотоодын хавтангийн үйлдвэрийн барилгын ажил төлөвлөлтийн шатандаа байна.

Технологийн шинэчлэлтийн дарамт: Дэлхийн дэлгэцийн технологи Micro LED болон 8K руу шилжихийн хэрээр Энэтхэгийн аж ахуйн нэгжүүд R&D хөрөнгө оруулалт, патентын нөөц хангалтгүйн улмаас улам хоцрох эрсдэлтэй.

Бодлого ба экосистемтулаан: Энэтхэгийн засгийн газар дотоодын аж үйлдвэрийг хамгаалах, гадаадын хөрөнгө оруулалтыг татах хоёрыг тэнцвэржүүлэх ёстой. PLI схем нь Foxconn, Wistron зэрэг компаниудын хөрөнгө оруулалтыг татсан ч импортын гол тоног төхөөрөмжөөс хамааралтай хэвээр байна.

Ирээдүйн хэтийн төлөв: Энэтхэгийн ТВ дагалдах хэрэгслийн зах зээл хоёр талын хөгжлийн замыг дагах болно—эдийн засгийн сегмент нь Хятадын нийлүүлэлтийн сүлжээнээс хамааралтай хэвээр байх ба дээд зэрэглэлийн сегмент нь техникийн хамтын ажиллагаагаар (жишээ нь, WebOS телевизор үйлдвэрлэхийн тулд Videotex-ийн LG-тэй түншлэл) аажмаар дамждаг. Хэрэв Энэтхэг 5-10 жилийн дотор дотоодын ханган нийлүүлэлтийн сүлжээгээ бэхжүүлж чадвал (жишээ нь хавтан үйлдвэр барих, хагас дамжуулагчийн авьяасыг хөгжүүлэх) дэлхийн аж үйлдвэрийн сүлжээнд илүү чухал байр суурийг эзлэх боломжтой. Тэгэхгүй бол урт хугацаанд “угсралтын төв” хэвээр үлдэнэ.