インドの消費者向け電子機器市場の分析

インドの消費者向けエレクトロニクス市場は、特にテレビとその付属品の分野で急速な成長を遂げています。その発展には、明確な構造的特徴と課題が見られます。以下は、市場規模、サプライチェーンの状況、政策の影響、消費者の嗜好、そして将来の動向に関する分析です。

I. 市場規模と成長の可能性

インドの消費者向けエレクトロニクス市場は、2029年までに901億3000万ドルに達し、年平均成長率（CAGR）は33.44%になると予測されています。テレビアクセサリー市場は比較的小規模ですが、スマート家電の需要はテレビアクセサリー市場は大きく成長しています。例えば、スマートTVスティック市場は2032年までに303億3000万ドル規模に達し、年率6.1%の成長が見込まれています。スマートリモコン市場は、2022年に1億5360万ドルと評価され、2030年には4億1500万ドルに成長すると予測されています。さらに、セットトップボックス市場は、主にデジタルトランスフォーメーションとOTTサービスの普及に牽引され、2033年には34億ドル規模に達し、年平均成長率（CAGR）1.87%で成長すると予測されています。

II. サプライチェーンの現状：輸入への依存度が高く、国内製造業は弱い

インドのテレビ業界は、中核部品の輸入依存度が高いという重大な課題に直面しています。ディスプレイパネル、駆動チップ、電源基板といった主要部品の80%以上が中国から調達されており、液晶パネルだけでもテレビ全体の生産コストの60%を占めています。インドには、こうした部品の国内生産能力がほとんどありません。例えば、マザーボードそしてバックライトモジュールインドで組み立てられるテレビの大半は中国のベンダーから供給されており、一部のインド企業はシェルモールドを中国広東省から輸入しています。こうした依存度の高さが、サプライチェーンの混乱を招きやすくしています。例えば、インドは2024年に中国製プリント基板（PCB）に反ダンピング関税（0%から75.72%の範囲）を課し、現地の組み立て工場のコストを直接的に上昇させました。

インド政府が生産連動型インセンティブ（PLI）制度を導入したにもかかわらず、その効果は限定的である。例えば、ディクソン・テクノロジーズが中国のHKCと共同でLCDモジュール工場を建設する計画は、依然として政府の承認待ちとなっている。インド国内のサプライチェーン・エコシステムは未成熟であり、物流コストは中国よりも40%も高い。さらに、インドの電子機器製造における現地付加価値率はわずか10～30%にとどまり、SMT実装機などの重要な機器は依然として輸入に依存している。

III. 政策推進要因と国際ブランド戦略

インド政府は、関税調整とPLI制度を通じて国内製造業の振興を図っています。例えば、2025年度予算では、テレビ用パネル部品の輸入関税を0%に引き下げる一方で、インタラクティブ・フラットパネル・ディスプレイの関税を引き上げ、国内産業の保護を図っています。サムスンやLGといった国際ブランドは、これに積極的に対応しています。サムスンは、PLI補助金を活用しコスト削減を図るため、スマートフォンとテレビの生産の一部をベトナムからインドに移転することを検討しています。LGは、エアコン用コンプレッサーなどの白物家電向け部品を生産するため、アーンドラ・プラデーシュ州に新工場を建設しましたが、テレビアクセサリーの現地生産化は依然として遅れています。

しかし、技術格差と不十分な支援インフラが政策の有効性を阻害している。中国は既にミニLEDパネルと有機ELパネルを量産している一方、インド企業はクリーンルームの建設さえも苦戦している。さらに、インドの物流は非効率で、部品の輸送時間は中国の3倍にも達し、コスト優位性をさらに損なっている。

IV. 消費者の嗜好と市場セグメンテーション

インドの消費者は二分的な需要パターンを示しています。

経済セグメントの優位性：第2層、第3層都市、および農村地域では、低コストの組み立て式テレビが好まれ、慢性腎臓病コスト削減のため、完全組立キット（Completely Knock-Down）を採用しています。例えば、インドの地元ブランドは中国からの輸入部品を使ってテレビを組み立てており、国際ブランドよりも15～25%安く販売しています。

プレミアムセグメントの台頭：都市部の中流階級は4K/8Kテレビとスマートアクセサリーを求めています。2021年のデータによると、55インチテレビの売上が最も急成長しており、サウンドバーやスマートリモコンなどの追加機能を選ぶ消費者が増えています。さらに、スマート家電市場は年間17.6%の成長を遂げており、音声操作リモコンやストリーミングデバイスの需要を牽引しています。

V. 課題と将来の動向

サプライチェーンのボトルネック：中国のサプライチェーンへの短期的な依存は依然として避けられない。例えば、インド企業による中国製液晶パネルの輸入量は2025年に前年比15%増加すると予想されている一方、インド国内のパネル工場建設は依然として計画段階にある。

技術アップグレードへのプレッシャー: 世界のディスプレイ技術がマイクロ LED と 8K へと進化するにつれ、インド企業は不十分な研究開発投資と特許準備金のためにさらに遅れをとるリスクにさらされています。

政策とエコシステム戦いインド政府は、国内産業の保護と外国投資の誘致のバランスを取らなければなりません。PLI制度はフォックスコンやウィストロンといった企業からの投資を誘致しましたが、主要機器の輸入への依存は依然として続いています。

将来展望：インドのテレビアクセサリー市場は、二極化した発展経路を辿るでしょう。エコノミーセグメントは引き続き中国のサプライチェーンに依存し、プレミアムセグメントは技術提携（例：VideotexとLGのWebOSテレビ生産における提携）を通じて徐々に躍進していくでしょう。インドが今後5～10年以内に国内サプライチェーンを強化できれば（例：パネル工場の建設や半導体人材の育成）、世界の産業チェーンにおいてより重要な地位を獲得できる可能性があります。そうでなければ、インドは長期的に「組立拠点」にとどまるでしょう。